Еще недавно рост безналичных платежей казался почти необратимым. Однако в 2026 году рост наличных расчетов в России стал заметным экономическим процессом. Во II квартале доля таких платежей достигла 32,5% против 24% годом ранее. Более того, только за июль объем наличных денег в обращении увеличился на 643,4 млрд рублей.
При этом говорить о массовом отказе от карт пока рано. Скорее, меняется сама модель использования денег. Для населения наличные снова становятся резервным платежным инструментом. Одновременно часть бизнеса видит в них способ сократить транзакционные расходы. Для банков же рост объема купюр вне счетов означает снижение доступной ликвидности.
Поэтому происходящее интереснее простого «возвращения к наличным». Российская платежная система становится более смешанной. Карта сохраняет ведущую роль, тогда как наличные получают дополнительную функцию.
За полгода наличный оборот вырос более чем на 2,5 трлн рублей
Рост начался не в июле. С февраля 2026 года объем наличных денег в обращении увеличивался каждый месяц.
В феврале прирост составил 180,2 млрд рублей. Затем в марте показатель вырос до 285,1 млрд. В апреле он достиг уже 607,3 млрд рублей. После этого в мае прирост составил 381,2 млрд, а в июне — 449,7 млрд рублей. Наконец, июль принес еще 643,4 млрд. Таким образом, за шесть месяцев объем наличных увеличился более чем на 2,5 трлн рублей.
Причем июльская динамика особенно показательна. Объем наличных денег в обращении достиг 21,55 трлн рублей. По сравнению с июнем месячный прирост ускорился на 43,1%.
Следовательно, объяснить происходящее одним кратковременным всплеском уже сложно. Спрос на наличные растет несколько месяцев подряд. Более того, ускорение происходит на фоне изменений сразу в нескольких сферах экономики.
Наличных становится больше, но карты сохраняют лидерство
Здесь возникает важное противоречие. Увеличение количества купюр вне банков еще не означает, что россияне массово отказываются от карт.
Так, согласно одному из исследований, 65,8% респондентов преимущественно расплачиваются банковской картой. Наличные чаще используют лишь 11,9% опрошенных. Еще 7,7% предпочитают QR-коды. Вместе с тем почти 65% участников исследования регулярно держат наличные дома.
Другие показатели тоже подтверждают изменение отношения к бумажным деньгам. Например, 48% россиян не видят возможности полностью обходиться без наличных. Годом ранее таких было 43%. Кроме того, доля хранящих часть сбережений в наличной форме выросла с 32 до 36%.
Таким образом, рост наличных расчетов в России нельзя свести к отказу от цифровых платежей. Напротив, две формы денег все чаще выполняют разные задачи. Карта остается инструментом ежедневных покупок, тогда как наличные становятся дополнительным резервом.
Именно это различие важно для оценки рынка. Человек может почти всегда платить картой и одновременно хранить дома купюры. Следовательно, рост наличной массы не обязательно означает аналогичное увеличение числа покупок за наличные.
Отключения интернета изменили ценность бумажных денег
Одна из причин роста достаточно практична. Безналичная экономика зависит от связи, банковской инфраструктуры и доступности платежных сервисов.
Если мобильный интернет работает нестабильно, некоторые способы безналичной оплаты становятся менее доступными. Кроме того, возможны сбои платежной инфраструктуры. В таких условиях наличные превращаются из обычного платежного средства в автономный резерв.
Для Тюмени эту тенденцию отмечал директор местного филиала «Цифра брокер» Павел Хаустов. По его оценке, на поведение населения одновременно влияют сезонность и стремление сохранить доступ к деньгам в разных обстоятельствах.
С одной стороны, летом увеличиваются расходы на отпуска и путешествия. С другой стороны, люди внимательнее относятся к доступности собственных средств. Поэтому перебои связи, ограничения отдельных операций и общая неопределенность усиливают интерес к наличному резерву.
При этом Хаустов не считает текущую динамику угрозой банковской системе. Средства населения на банковских счетах превышают 67 трлн рублей. Следовательно, объем банковских ресурсов остается значительно выше прироста наличного обращения.
После окончания отпускного сезона темпы могут снизиться. Однако привычка хранить часть средств вне цифровой системы способна сохраниться. В этом случае сезонный всплеск постепенно превратится в устойчивую модель финансового поведения.
Налоговые изменения создали дополнительный стимул для бизнеса
Однако техническими перебоями объясняется далеко не все. В 2026 году изменилась и экономика приема платежей.
С 1 января услуги эквайринга облагаются НДС по ставке 22%. Одновременно порог выручки для уплаты НДС при УСН снизился с 60 млн до 20 млн рублей. Эксперты связывают эти изменения с усилением интереса части предпринимателей к наличным платежам.
Для крупного бизнеса влияние отдельных платежных расходов ограничено масштабом оборота. У небольших компаний ситуация иная. Здесь даже сравнительно небольшое изменение расходов может сильнее влиять на маржу.
В результате формируется понятная экономическая цепочка. Сначала увеличивается стоимость обслуживания части безналичных операций. Затем бизнес внимательнее оценивает расходы на прием платежей. Поэтому отдельные предприниматели начинают стимулировать альтернативные способы расчета.
В некоторых случаях покупателю могут предложить скидку при оплате наличными. При этом массового отказа бизнеса от терминалов пока не наблюдается. Банки также не фиксируют общего сокращения использования карточной оплаты.
Следовательно, правильнее говорить об адаптации, а не о развороте платежного рынка. Безналичные расчеты сохраняют доминирующее положение. Тем не менее их стоимость теперь сильнее влияет на выбор части бизнеса.
Где наличные уже заняли значительную долю расчетов
Изменения распределяются по экономике неравномерно. Поэтому отраслевой разрез позволяет увидеть процесс намного точнее.
Во II квартале 2026 года доля наличных платежей в целом достигла 32,5%. Годом ранее она составляла 24%. Однако в отдельных товарных категориях показатели значительно выше.
Например, при покупке автотоваров наличными оплачивается почти 52% покупок. Среди услуг выделяются гостиницы: здесь показатель достигает 43,1%. Кроме того, высокая роль бумажных денег сохраняется в ремонте, при покупке мебели, бытовой техники и топлива.
Таким образом, наличные активнее используются в нескольких конкретных сегментах. Причем многие из них связаны с крупным чеком, офлайн-покупками или заметной долей небольших компаний.
География наличных тоже неоднородна
Разрыв заметен не только между отраслями. Платежные привычки существенно отличаются по регионам.
Так, в Дагестане на наличные приходится 36% покупок. В Ингушетии показатель составляет 32%, а в Северной Осетии — 30%. В Кабардино-Балкарии и Адыгее доля достигает 27%.
На Севере складывается совсем другая картина. В Ненецком и Ямало-Ненецком автономных округах, а также Магаданской области показатель составляет менее 8%. Для сравнения, в Москве он находится около 10%.
Следовательно, единого российского сценария нет. На структуру платежей влияют региональная экономика и потребительские привычки. Кроме того, значение имеют распространенность платежной инфраструктуры и особенности местного бизнеса.
Наличные становятся резервом, а не заменой карты
Поведение потребителей подтверждает эту модель.
Среди опрошенных 25,2% снимают деньги примерно раз в неделю. Еще 24,3% делают это раз в месяц. Несколько раз в неделю наличные снимают 15,9% участников исследования. При этом совсем не пользуются снятием денег только 16,2%.
Причем почти четверть респондентов за последний год стали снимать деньги чаще. Одновременно 21% заметили, что продавцы чаще предлагают рассчитаться наличными.
Тем не менее карта остается главным способом повседневной оплаты. Именно поэтому нельзя рассматривать две формы денег как прямых конкурентов.
Скорее, постепенно формируется двухуровневая модель. Безналичные инструменты обеспечивают удобство ежедневных расчетов. Наличные, в свою очередь, дают независимость от связи и части банковской инфраструктуры.
Для банков рост наличных уже имеет цену
Для потребителя наличные означают дополнительную автономность. Для банков движение денег со счетов имеет другое экономическое значение.
Средства клиентов формируют часть ресурсной базы банков. Поэтому их переход в наличную форму сокращает объем денег внутри банковской системы.
Дефицит ликвидности сектора оценивается примерно в 2 трлн рублей. Однако связывать весь этот объем исключительно со снятием денег было бы неправильно. На ликвидность одновременно действует несколько факторов.
Кроме того, даже заметный прирост наличного обращения остается небольшим относительно средств населения на счетах. Тем не менее сам тренд для банков экономически важен.
Во-первых, меняется ресурсная база. Во-вторых, наличные операции не создают такого же комиссионного потока, как карточный эквайринг. Наконец, увеличение оборота бумажных денег усложняет финансовый мониторинг.
Банковский рынок обращает внимание и на сопутствующие риски. Среди них называют мошенничество и возможное увеличение доли теневых платежей.
Таким образом, один и тот же процесс имеет противоположный эффект для разных участников рынка. Население получает резервный канал расчетов. Бизнес в отдельных случаях сокращает платежные расходы. Банки же сталкиваются с дополнительным движением ресурсов за пределы счетов.
Снижение ставок добавляет наличным привлекательности
Еще один фактор находится за пределами платежной инфраструктуры. Речь идет о доходности сбережений.
При высоких депозитных ставках у владельца свободных денег есть весомый аргумент оставить их в банке. Однако по мере снижения доходности этот стимул постепенно ослабевает.
Эксперты отмечают характерную разницу. Вкладчики, которые ранее размещали средства под 18–19%, не всегда готовы продлевать депозиты под 12–13%. Поэтому часть освободившихся денег может переходить в наличную форму.
В то же время вклады продолжают сдерживать этот процесс. По одной из экспертных оценок, доходность депозитов сохранялась около 13–14%. Следовательно, говорить о массовом выводе сбережений из банков нельзя.
Именно сочетание этих факторов делает ситуацию необычной. Наличные используются для расчетов и одновременно выполняют функцию резерва. Кроме того, они конкурируют за часть свободных средств с депозитами, доходность которых снизилась.
Почему это не конец безналичной экономики
На первый взгляд цифры могут создать впечатление масштабного разворота платежного рынка. Однако структура расчетов показывает более сложную картину.
Карты остаются главным платежным инструментом для большинства россиян. Кроме того, банки пока не фиксируют массового отказа компаний от терминалов. Представители бизнеса также оценивают происходящее скорее как адаптацию к новым условиям.
Поэтому рост наличных расчетов в России важен не как свидетельство отката цифровизации. Напротив, он показывает одно из ограничений полностью цифровой платежной модели. Удобство перестает быть единственным критерием выбора.
Потребителю важна устойчивость платежа. В свою очередь, бизнес учитывает стоимость его приема. Одновременно банки оценивают ликвидность, комиссионные доходы и риски финансового мониторинга.
В результате наличные получают нишу, которую цифровые платежи долго сокращали. Однако эта ниша уже отличается от прежней. Теперь купюры все чаще работают не вместо карты, а рядом с ней.
Что покажет вторая половина 2026 года
Во втором полугодии рост наличных может замедлиться. Прежде всего закончится сезон отпусков. Поэтому один из факторов повышенного спроса станет слабее. Однако сама тенденция, вероятно, сохранится.
Во-первых, наличные остаются резервным способом оплаты. Во-вторых, часть потребителей предпочитает иметь деньги вне банковских счетов. Кроме того, для бизнеса по-прежнему важна стоимость приема платежей. Следовательно, спрос поддерживают сразу несколько факторов.
При этом участники рынка не ждут нового резкого скачка. Скорее, доля наличных останется высокой. Однако темпы ее роста могут снизиться.
Дальнейшую динамику лучше оценивать по двум показателям. С одной стороны, важен объем наличных денег в обращении. С другой стороны, нужно учитывать долю покупок за наличные. Именно сравнение этих показателей покажет, как меняется поведение россиян.
Например, объем наличных может расти быстрее числа таких платежей. Тогда купюры будут все чаще выполнять роль финансового резерва. Иными словами, люди станут хранить больше наличных, но не обязательно чаще ими платить.
Возможен и другой сценарий. Если доля наличных покупок продолжит увеличиваться, изменения затронут уже повседневные расчеты. Более того, такой рост станет признаком изменения платежных привычек. В этом случае ключевым показателем будет уже не объем снятых денег, а то, где и как россияне начинают их тратить.ля наличных расчетов сохранится и во втором полугодии.
Однако для оценки тренда важнее следить сразу за двумя показателями. Первый — объем наличных денег в обращении. Второй — доля покупок, которые оплачиваются наличными. Именно их соотношение позволит точнее понять происходящее.
Например, объем купюр может продолжить расти, тогда как доля наличных покупок перестанет увеличиваться. В таком случае усилится роль наличных как финансового резерва. Иными словами, деньги будут чаще хранить, но не обязательно чаще тратить.
Если же доля наличных платежей продолжит расти вместе с денежной массой, ситуация будет иной. Тогда изменения затронут уже повседневные расчеты. Более того, такой сценарий укажет на более глубокую перестройку платежного поведения населения и бизнеса.