Цены на бензин в Тюменской области в августе пошли вниз после июльского скачка. При этом в России снова фиксируют перебои с топливом и сильный разрыв между сетевыми и независимыми АЗС. Тюменская динамика выглядит устойчивее, однако она не означает изоляции от федерального рынка. Регион поддерживают структура поставок, спад ажиотажного спроса и высокая доля крупных нефтяных компаний.
В последние дни июля литр АИ-92 в регионе стоил в среднем 95,43 рубля. К 10 августа цена снизилась до 82,63 рубля. Это падение на 12,80 рубля, или примерно на 13,4%. АИ-95 за тот же период подешевел со 103,09 до 87,30 рубля — на 15,79 рубля, или 15,3%. Дизель снизился со 102,71 до 92,57 рубля, то есть почти на 9,9%.
Снижение выглядит заметным, однако его нужно сопоставлять с высокой июльской базой. В начале июля на ряде частных АЗС региона бензин дорожал более чем на 25%. Поэтому нынешняя коррекция частично возвращает рынок от пиковых значений. Иными словами, снижение цен пока не означает автоматического возвращения к прежней ценовой норме.
Средняя цена снижается, но разрыв между АЗС остается большим
Средняя динамика скрывает заметную разницу между сетями. В середине августа АИ-92 на «Газпром нефти» стоил 63,61 рубля за литр, а на «Лукойле» — 74,5 рубля. На ТПКгаз цена составляла 83 рубля, на Signal — 94 рубля.
Следовательно, между минимальной и максимальной ценой в этом срезе было 30,39 рубля. Максимальное значение почти на 48% превышало минимальное. При этом речь идет не о среднерегиональном показателе, а о ценах конкретных сетей, приведенных в исходных материалах.
Такой разброс показывает, что стабилизация идет неравномерно. Средняя цена снижается, однако покупатели внутри одного региона по-прежнему сталкиваются с разной стоимостью топлива. Поэтому общая статистика пока описывает направление рынка лучше, чем реальную цену на каждой конкретной АЗС.
Почему цены на бензин в Тюменской области устойчивее
Одно из ключевых отличий региона — структура розницы. Более 85% рынка контролируют «Газпромнефть» и «Лукойл», тогда как независимых АЗС здесь сравнительно мало. По оценке директора NEFT Research по внешним коммуникациям Дмитрия Прокофьева, собственные ресурсы и отработанные каналы поставок крупных компаний дают региону дополнительный запас устойчивости.
Июль одновременно показал предел этой модели. По словам Прокофьева, спрос жителей региона тогда оказался примерно на 70% выше обычного. Кроме того, действовали внеплановые ремонты НПЗ, а логистика не успела быстро перестроиться. Поэтому даже крупные каналы поставок не исключают локальных перебоев при резком росте потребления.
Федеральный рынок показывает преимущество крупных сетей
Федеральные цифры помогают понять, почему структура АЗС имеет значение. С начала года по середину июля АИ-92 у вертикально интегрированных нефтяных компаний подорожал на 4,98%, а АИ-95 — на 4,82%. У независимых операторов рост составил уже 39,56% и 44,63% соответственно.
Разница оказалась восьми-десятикратной. Кроме того, средние цены по стране росли гораздо умереннее: к 12 июля АИ-92 и АИ-95 прибавили по 7,4%, дизель — 12,1%. Значит, наиболее резкий ценовой стресс концентрировался именно в независимом сегменте.
На этом фоне тюменская модель выглядит менее уязвимой к проблемам такого сегмента. Однако высокая концентрация рынка сама по себе не гарантирует низкие цены. Она лишь уменьшает зависимость региона от той части розницы, где федеральный рост оказался наиболее сильным.
Импорт поддерживает рынок, но не объясняет тюменское снижение напрямую
Есть и второй федеральный фактор — импорт топлива. Источники «Коммерсанта» допускали, что часть поставок из Индии пойдет на АЗС вертикально интегрированных компаний, минуя биржевой рынок. Первые 60 тыс. тонн бензина Nayara Energy доставили в Мурманск в начале августа. Кроме того, Reuters оценивал потенциальный ежемесячный импорт топлива в Россию до 400 тыс. тонн.
Для Тюмени это значимый рыночный фон, но не доказательство прямых поставок. В исходных материалах нет сведений о том, сколько импортного топлива направили именно в Тюменскую область. Поэтому связывать местное снижение цен с индийским бензином напрямую нельзя.
Тем не менее сама схема распределения имеет значение. Если импортное топливо действительно поступает прежде всего в системы ВИНК, крупные сети получают еще один канал снабжения. Однако масштабы его влияния на конкретный регион без данных о распределении оценить невозможно.
Сентябрь столкнет снижение спроса и риски для предложения
Сентябрь создает две встречные тенденции. Игорь Юшков ожидает, что после высокого летнего сезона потребление снизится. Следовательно, рынку станет проще сбалансировать спрос и предложение.
Одновременно источники «Коммерсанта» предупреждают о другом факторе. В сентябре плановые ремонты ожидаются на российских предприятиях и Новополоцком НПЗ в Белоруссии. Поэтому спрос может ослабнуть, но доступное предложение тоже способно сократиться.
Белорусский канал уже демонстрирует резкую смену динамики. В июле Белоруссия поставила России рекордные 212 тыс. тонн бензина и 162 тыс. тонн дизельного топлива. Однако в начале августа отгрузки стали сокращаться.
Продажи железнодорожных партий бензина с 20 июля по 12 августа составили 21 тыс. тонн. Для сравнения, с 22 июня по 17 июля показатель достигал 165 тыс. тонн. По дизелю продажи сократились со 115,9 тыс. до 8,5 тыс. тонн.
Эти цифры нельзя трактовать как сокращение всего белорусского экспорта в Россию в той же пропорции. Они относятся именно к продажам железнодорожных партий за конкретные периоды. Поэтому переносить такую динамику непосредственно на объем поставок в Тюменскую область было бы некорректно.
Кроме того, Новополоцкий и Мозырский НПЗ суммарно могут производить около 3,5 млн тонн в год. Чуть более 2 млн тонн приходится на экспорт. В сентябре в плановый ремонт должен выйти и ряд российских предприятий, в том числе ТАИФ.
Следующий контрольный отрезок для цен на бензин в Тюменской области — сентябрь. Причем показатель средней цены сам по себе будет недостаточен. Стоит смотреть на разрыв между тюменскими сетями, наличие отдельных марок топлива и динамику поставок.
Одновременно федеральный баланс будут определять графики ремонтов НПЗ, объемы белорусских и индийских поставок и положение независимых АЗС. Именно сочетание этих показателей покажет, сохраняет ли регион нынешнюю устойчивость, когда летний спрос снижается, а предложение входит в новый период ограничений.